A história do jogo decorre na cidade moderna de Huiluo. O jogador assume o papel da agente do FBI Saja Anderson. Ela é enviada para a cidade à beira do lago para investigar uma série de massacres rituais. No início do jogo, os jogadores precisam realizar uma investigação cuidadosa. Esta fase está repleta de detalhes realistas e define o tom para toda a história. Cada pista, perfil de personagem e manuscrito ominoso que os jogadores descobrem durante a investigação precisa ser cuidadosamente organizado para melhor desvendar o mistério do caso.

O design ambiental de Alan Wake 2 é também um destaque. A paisagem à beira do lago e a floresta da cidade de Huiluo são detalhadas e fascinantes, enquanto o mundo de Alan é uma praça de Nova Iorque escura e cheia de luzes de néon. Nos níveis de Alan, os jogadores precisam alterar o ambiente resolvendo puzzles que são tanto divertidos como desafiantes.
Além disso, o jogo incorpora um conceito único de elementos narrativos. No mundo de Alan, estas esferas flutuantes podem desencadear situações narrativas quando vistas da perspetiva correta. Estas situações derivam dos romances policiais escritos por Alan. Estes elementos narrativos não só acrescentam profundidade ao jogo, como também têm a capacidade de distorcer a realidade em novas visões perturbadoras, aproximando Alan da saída das Terras das Trevas e revelando ligações aos massacres que Saja está a investigar.

Alan Wake 2 também apresenta excelentes batalhas contra chefes, cada uma com o seu estilo de luta e estratégia únicos. Os jogadores não só têm de enfrentar inimigos poderosos nestas batalhas, como também lidar com vários obstáculos e desafios no cenário ao mesmo tempo.
O sistema de habilidades do jogo é também um destaque. Alan tem uma árvore de habilidades com 21 competências, enquanto Saja pode fornecer melhorias para diferentes armas. Embora estes sistemas de habilidades não sejam necessários na dificuldade normal, podem desempenhar um papel mais importante em jogos de dificuldade superior.
